«Газпром» выбирает организаторов размещения своих облигаций на 300 млрд рублей
22 марта 2010 года
"Газпром" объявил, что в тендере, на котором будет отобран организатор и андеррайтер размещений биржевых облигаций газовой монополии, примут участие четыре консорциума инвестиционных банков: "ВТБ Капитала" и "Тройки Диалог", "Ренессанс Капитала" и "Газпромбанка", "Райффайзенбанка" и "Газэнергопромбанка", а также "РОН Инвеста" и "Связь-банка", пишет газета "Коммерсант".
Все они борются за право в период с 2010 по 2015 год размещать несколько выпусков биржевых облигаций "Газпрома" на общую сумму до 300 млрд рублей.
При выборе победителя среди четырех консорциумов конкурсная комиссия "Газпрома" будет оценивать заявки, учитывая шесть критериев. Одними из основных являются суммарный объем выпусков корпоративных облигаций (без учета банков) по итогам прошлого года и суммарное количество эмитентов, для которых были размещены биржевые облигации.
Наибольший вклад в итоговый результат привнесет победа консорциумов при сравнении двух других критериев - цены услуг банка-организатора и размера возможного штрафа. Как следует из протокола вскрытия конвертов с заявками, минимальную цену - 0,003% от объема каждого из выпусков — предложил консорциум "РОН Инвеста" и Связь-банка, максимальную - 0,22% - консорциум "Ренессанс Капитала" и Газпромбанка.
"Чтобы заполучить в клиенты ведущих заемщиков, организаторы всегда предлагают им как можно меньшую цену", - говорит руководитель департамента инвестиционно-банковских услуг Транскредитбанка Роман Журков. По его мнению, в данном случае справедливой можно было бы считать стоимость услуг по организации выпусков в 0,1% от размещаемого объема.
Самый большой вес среди всех указанных критериев - 35% - имеет размер штрафа за нарушения при оказании организатором услуг маркетмейкера. По словам экспертов, эти услуги предполагают ежедневное выставление организатором котировок на покупку и продажу размещенных бумаг. По условиям конкурсной документации банк должен выставлять двусторонние котировки на ММВБ объемом в 5 тысяч облигаций со спредом (разницей между ценной спроса и предложения) не более 25 пунктов (0,25%).
Источники
править
Любой участник может оформить статью: добавить иллюстрации, викифицировать, заполнить шаблоны и добавить категории.
Любой редактор может снять этот шаблон после оформления и проверки.
Комментарии
Если вы хотите сообщить о проблеме в статье (например, фактическая ошибка и т. д.), пожалуйста, используйте обычную страницу обсуждения.
Комментарии на этой странице могут не соответствовать политике нейтральной точки зрения, однако, пожалуйста, придерживайтесь темы и попытайтесь избежать брани, оскорбительных или подстрекательных комментариев. Попробуйте написать такие комментарии, которые заставят задуматься, будут проницательными или спорными. Цивилизованная дискуссия и вежливый спор делают страницу комментариев дружелюбным местом. Пожалуйста, подумайте об этом.
Несколько советов по оформлению реплик:
- Новые темы начинайте, пожалуйста, снизу.
- Используйте символ звёздочки «*» в начале строки для начала новой темы. Далее пишите свой текст.
- Для ответа в начале строки укажите на одну звёздочку больше, чем в предыдущей реплике.
- Пожалуйста, подписывайте все свои сообщения, используя четыре тильды (~~~~). При предварительном просмотре и сохранении они будут автоматически заменены на ваше имя и дату.
Обращаем ваше внимание, что комментарии не предназначены для размещения ссылок на внешние ресурсы не по теме статьи, которые могут быть удалены или скрыты любым участником. Тем не менее, на странице комментариев вы можете сообщить о статьях в СМИ, которые ссылаются на эту заметку, а также о её обсуждении на сторонних ресурсах.
