Баффет предостерегает: долларовая эмиссия угрожает американской экономике и национальной валюте
19 августа 2009 года
Массированная финансовая помощь американскому банковскому сектору и меры, направленные на поддержку экономики, привели к рекордному дефициту бюджета и резкому росту государственного долга. Это создает угрозу резервному статусу доллара и может привести к высокой инфляции, пишет самый успешный инвестор мира Уоррен Баффет в статье, опубликованной New York Times.
Баффета серьезно беспокоит эмиссия доллара, к которой вынуждены были прибегнуть американские власти. Признавая, что нынешний кризис потребовал от властей США смелости и решительности, глава Berkshire Hathaway отмечает, что и администрация Буша, и администрация Обамы проявили эти качества в полной мере, и именно принятые ими меры предотвратили крах финансовой системы.
Однако сейчас экономика отошла от края пропасти и началось медленное восстановление. При этом "огромные дозы финансового лекарства" необходимо по-прежнему администрировать, а экономика еще долго будут ощущать на себе их побочные эффекты.
Баффет отмечает, что максимальный бюджетный дефицит с 1920 года (за исключением периода войны с 1942 по 1946 годы) составлял в США 6% ВВП. В этом финансовом году "рекорд мирного времени" будет перекрыт более чем вдвое - дефицит вырастет до 13% ВВП или 1,8 триллиона долларов.
Из-за этого "чистый долг" США растет как на дрожжах - в этом фискальном году (заканчивается 30 сентября) он рос более чем на процентный пункт в месяц - с 41% ВВП до 56%, которые ожидаются на конец года.
Власти США оказались на "неизведанной территории": никто не знает, при каком уровне госдолга к ВВП страна потеряет свою репутацию в глазах финансового сообщества. Баффет пишет, что еще пара лет такого дефицита - и у США есть все шансы это узнать.
Чтобы финансировать этот долг, есть три источника - внешние кредиторы, собственные граждане и эмиссия.
Даже если предположить, что иностранцы во главе с Китаем продолжат в прежнем объеме кредитовать администрацию США, а американцы вдруг резко изменят себе и начнут откладывать, причем исключительно в государственные долговые бумаги, в сумме это даст не больше 900 миллиардов долларов.
Значит еще 900 миллиардов придется напечатать. В росте долгов - ни у государства, ни у компании, ни у частного лица - нет ничего плохого, если он сопровождается адекватным ростом благосостояния. Однако в данном случае это не так.
Глава Berkshire Hathaway вспоминает тезис Джона Мейнарда Кейнса о том, что инфляция - средство, к которому прибегают власти, чтобы незаметно конфисковать существенную часть благосостояния своих граждан.
Чтобы не превратиться в описанную Кейнсом "банановую республику" необходимо, едва закончится рецессия, немедленно законодательно ограничить уровень госдолга по отношению к ВВП, считает Баффет.
Источники
править
Любой участник может оформить статью: добавить иллюстрации, викифицировать, заполнить шаблоны и добавить категории.
Любой редактор может снять этот шаблон после оформления и проверки.
Комментарии
Если вы хотите сообщить о проблеме в статье (например, фактическая ошибка и т. д.), пожалуйста, используйте обычную страницу обсуждения.
Комментарии на этой странице могут не соответствовать политике нейтральной точки зрения, однако, пожалуйста, придерживайтесь темы и попытайтесь избежать брани, оскорбительных или подстрекательных комментариев. Попробуйте написать такие комментарии, которые заставят задуматься, будут проницательными или спорными. Цивилизованная дискуссия и вежливый спор делают страницу комментариев дружелюбным местом. Пожалуйста, подумайте об этом.
Несколько советов по оформлению реплик:
- Новые темы начинайте, пожалуйста, снизу.
- Используйте символ звёздочки «*» в начале строки для начала новой темы. Далее пишите свой текст.
- Для ответа в начале строки укажите на одну звёздочку больше, чем в предыдущей реплике.
- Пожалуйста, подписывайте все свои сообщения, используя четыре тильды (~~~~). При предварительном просмотре и сохранении они будут автоматически заменены на ваше имя и дату.
Обращаем ваше внимание, что комментарии не предназначены для размещения ссылок на внешние ресурсы не по теме статьи, которые могут быть удалены или скрыты любым участником. Тем не менее, на странице комментариев вы можете сообщить о статьях в СМИ, которые ссылаются на эту заметку, а также о её обсуждении на сторонних ресурсах.
