Золото может стать полноценной валютой
9 февраля 2011 года
Одна из крупнейших финансовых компаний JPMorgan Chase & Co начала принимать золото в качестве обеспечения для ряда финансовых операций, говорится в сообщении инвестбанка. В этом году банк планирует начать принимать как обеспечение и другие драгметаллы и сырьевые товары, пишет деловой портал BFM.ru.
CME Group, владеющая торговыми площадками в Нью-Йорке и Чикаго, предложила своим клиентам использовать золото как обеспечение для сделок на своих рынках в качестве альтернативы займу или акциям еще в октябре 2009 года, напоминает агентство Bloomberg. В ноябре корпорация Intercontinental Exchange, владеющая электронной площадкой для торговли фьючерсами и совершения внебиржевых сделок, разрешила использовать золото как обеспечение сделок по кредитно-дефолтным свопам и сырьевым контрактам в клиринговой палате ICE Clear Europe.
С тех пор, как CME разрешила использовать золото как обеспечение по сделкам, цены на этот драгметалл прибавили 27% и в декабре достигли рекордной высоты в 1431,25 доллара за унцию. Общие инвесторские вложения в золото через торгуемые на рынке продукты оцениваются в 88,2 млрд долларов.
Интересно, что нововведение JPMorgan делает бесполезным механизм по «сдуванию» пузырей на рынке драгметаллов, опробованный Полом Волкером тридцать лет назад. В 1979-1980 годах рынок серебра оказался во власти спекулянтов, и в марте 1980 года Пол Волкер, возглавлявший тогда ФРС США, запретил банкам фондирование спекулянтов драгметаллами.
Банки подняли гарантийное обеспечение, и спекулянты не смогли привлекать средства под свои длинные позиции по серебру, «пузырь» на этом рынке лопнул, а обвал этого рынка получил название «Серебряный четверг». С тех пор, как золото стало приниматься в качестве обеспечения, у трейдеров будут источники финансирования под длинные позиции по золоту, поэтому старый механизм этого регулирования больше не работает.
Шаг JPMorgan позитивен и для рынков акций, облигаций и сырья, поскольку повышает доступную ликвидность: «Если раньше кредит можно было брать под залог ценных бумаг, то теперь можно закладывать и имеющиеся у инвесторов золотые слитки, а вырученные средства направлять на новые покупки», - говорит аналитик UFG Wealth Management Антон Толмачев.
На сегодняшний день клиенты JPMorgan хранят в этом банке активов на 15,9 трлн долларов, и, даже если на золото из этой суммы придется всего пара процентов, для клиентов будет весьма выгодно, что отныне JPM может кредитовать их (на короткий срок) не только под залог ценных бумаг, но и золотых слитков, рассуждает аналитик UFG Wealth Management.
«В будущем от других банков - как американских, так и европейских - можно ожидать подобных шагов, - говорит Толмачев BFM.ru. - Что касается российских банков, то появления такой услуги для широкого круга российских клиентов ожидать не приходится, поскольку инвестирование в золото в России сопряжено с определенными трудностями и поэтому широкого распространения не имеет, а значит, подобная услуга пользоваться спросом, скорее всего, также не будет».
Российский Центробанк в конце 2010 года заявил о готовности предоставлять банкам внутридневные кредиты, кредиты овернайт, кредиты по фиксированной процентной ставке и кредиты, предоставляемые по результатам проведения кредитного аукциона, под залог золота в рамках замещения антикризисных мер поддержки, однако пока этот механизм не заработал.
Источники
править
Любой участник может оформить статью: добавить иллюстрации, викифицировать, заполнить шаблоны и добавить категории.
Любой редактор может снять этот шаблон после оформления и проверки.
Комментарии
Если вы хотите сообщить о проблеме в статье (например, фактическая ошибка и т. д.), пожалуйста, используйте обычную страницу обсуждения.
Комментарии на этой странице могут не соответствовать политике нейтральной точки зрения, однако, пожалуйста, придерживайтесь темы и попытайтесь избежать брани, оскорбительных или подстрекательных комментариев. Попробуйте написать такие комментарии, которые заставят задуматься, будут проницательными или спорными. Цивилизованная дискуссия и вежливый спор делают страницу комментариев дружелюбным местом. Пожалуйста, подумайте об этом.
Несколько советов по оформлению реплик:
- Новые темы начинайте, пожалуйста, снизу.
- Используйте символ звёздочки «*» в начале строки для начала новой темы. Далее пишите свой текст.
- Для ответа в начале строки укажите на одну звёздочку больше, чем в предыдущей реплике.
- Пожалуйста, подписывайте все свои сообщения, используя четыре тильды (~~~~). При предварительном просмотре и сохранении они будут автоматически заменены на ваше имя и дату.
Обращаем ваше внимание, что комментарии не предназначены для размещения ссылок на внешние ресурсы не по теме статьи, которые могут быть удалены или скрыты любым участником. Тем не менее, на странице комментариев вы можете сообщить о статьях в СМИ, которые ссылаются на эту заметку, а также о её обсуждении на сторонних ресурсах.
