Сечин продал Роснефть швейцарскому трейдеру Glencore и Катарскому суверенному фонду
8 декабря 2016 года
В среду, 7 декабря 2016 года, президент России Владимир Путин на ночной (22:00 по МСК) встрече с Игорем Сечиным объявил о продаже 19,5 % Роснефти консорциуму швейцарского трейдера Glencore и Катарского суверенного фонда (англ. Qatar Investment Authority, QIA) за 10,5 млрд евро (по другим данным 10,2 млрд евро). То есть бюджет должен получить с приватизации акций Роснефти 721 млрд руб. по курсу ЦБ РФ на вчера. В Glencore сообщили, что переговоры находятся на «завершающей стадии». QIA пока не прокомментировало сделку. Акции Роснефти и Glencore сегодня выросли на сообщении о покупке.
Утверждённый правительством регламент приватизации Роснефти предписывал их владельцу — Роснефтегазу продать 19,5 % компании за цену не менее 710,847 млрд рублей до 5 декабря, расчёты с покупателем завершить не позднее 15 декабря, а деньги в бюджет перечислить до конца года.
Уже несколько дней на рынке обсуждают информацию о том, что сроки сорваны и, как видим по комментариям сторон, до сих пор документы не подписаны. Тем не менее, пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заверял журналистов, что до 15 декабря деньги в бюджет поступят.
До вчерашнего дня эксперты ожидали, что покупателем своих акций станет сама Роснефть. На этот сценарий, в частности, указывало прошедшее в понедельник размещение Роснефтью за полчаса 10-летних облигаций на 600 млрд руб. Хотя компания заявляла, что направит эти средства на рефинансирование долга и зарубежные проекты, всё указывало на подготовку к выкупу собственных акций.
Таким образом объявленная вчера покупка акций Роснефти консорциумом Glencore и QIA стала практически полной неожиданностью для рынка.
На вчерашней встрече Сечин поблагодарил Путина, сообщив, что «заключённая сделка стала возможной только благодаря Вашему личному вкладу, поддержке, которую мы получали от Вас в ходе этой работы».
Распространённая информация пока не является полной и вызывает ряд вопросов.
Например, Путин сообщил о сумме €10,5 млрд, а в релизе Glencore сообщается о €10,2 млрд. С чем связана разница в €300 млн, пока не ясно. По сведениям близкого к сделке источника РБК, итоговая сумма — €10,5 млрд (€10,2 млрд плюс €300 млн). Причём €10,2 млрд будут разделены поровну между Glencore и QIA, а дополнительную сумму в €300 млн внесёт Glencore, преследуя свои интересы.
В качестве дополнительных выгод Glencore, по словам Сечина, заявляется заключение долгосрочного пятилетнего поставочного контракта между ним и Роснефтью из расчёта 220 тыс. баррелей в день, а также согласование позиций на рынках и создание специального предприятия по добыче как на территории России, так и за рубежом. Таким образом, если исходить из цены барреля в $50, пятилетний объём поставок может быть оценён в $20 млрд. В настоящее время у Glencore уже есть контракт с «Роснефтью» на 2013–2017 годы, по которому «Роснефть» планировала поставить трейдеру до 46,9 млн т нефти (344 млн баррелей в сумме, или около 190 тыс. барр./сутки).
Известно, что заметная часть сделки будет профинансирована за счёт займа «одного из крупнейших европейских банков», однако его имя пока не сообщается. Financial Times предположил, что им может являться итальянский Intesa Sanpaolo — лидер на рынке банковских услуг в Италии и одна из крупнейших банковских групп еврозоны, который являлся инвестиционным консультантом сделки по приватизации Роснефти. Причём, по сведению издания, кредит не предполагает права требования к Glencore (англ. non-recourse to Glencore), который рискует только собственными €300 млн, соответствующими непрямой доле в Роснефти в 0,54 %, говорится в сообщении Glencore.
Удивляет также формула определения цены сделки. Как сообщил Сечин, «в результате переговоров цена продажи является, с нашей точки зрения, максимально возможной с минимальным дисконтом, который предложен инвесторам в пять процентов от текущих котировок на бирже от 6 декабря». Однако обычно такие сделки осуществляются с премией к рынку.
По мнению Сечина, хорошим бонусом для покупателей стало утверждение правительством новой дивидендной политики Роснефти, которая предусматривает выплату в размере 35 % от прибыли. Прежняя дивидендная политика предполагала выплату дивидендов в размере 25 % от прибыли. Причём реальные выплаты, по всей видимости, будут выше. Так, согласно проекту бюджета на 2017 год, Минфин планирует, что «Роснефть» выплатит 50 % прибыли, рассчитанной по МСФО, по итогам работы и в 2016, и в 2017, и в 2018 годах.
На встрече с Путиным Сечин также прямо озвучил приход новых инвесторов в Совет Директоров компании: «Очень рассчитываю на то, что приход новых инвесторов <…> в органы управления будет улучшать корпоративные процедуры, прозрачность компании».
Важным последствием сделки станет приток в Россию значительного объёма валюты. Хотя, по всей видимости, она не поступит на открытый рынок, это окажет заметное влияние на поддержку курса рубля.
В настоящее время Роснефть находится под санкциями ЕС и США, что влияет на сложность сделки. Так американские санкции запрещают сделки с акциями Роснефти совсем, а европейские ограничивают покупку новых акций, но не существующих.
По информации Ведомостей:
Glencore — одна из крупнейших в мире трейдинговых компаний. Компания давно имеет бизнес-интересы в России. Ей принадлежат 8,8 % UC Rusal, 26 % нефтяной компании «Русснефть», Московская зерновая компания (МЗК), зерновой терминал на Азовском море, компания контролирует сельскохозяйственные земли в Ставрополье и на Кубани. Продажа энергоресурсов приносит Glencore 54 % выручки, в прошлом году она составила $172,7 млрд. 70,4 % акций компании находится в свободном обращении, крупнейшие акционеры — Qatar Holdings (8,99 %), гендиректор Айван Глазенберг (8,42 %), Даниэль Франсиско Матэ Баденес (3,19 %), Аристотелис Мистакидис (3,17 %), Тор Петерсон (2,8 %), Алекс Берд (2,45 %). Превращение Glencore из сырьевого трейдера в горнодобывающего гиганта связывают с именем Айвана Глазенберга. В 2013 г. Glencore поглотила англо-швейцарскую Xstrata и стала четвёртой в мире горнодобывающей компанией.
Катарский суверенный фонд (Qatar Investment Authority) был основан в 2005 г. для укрепления экономики Катара за счёт диверсификации активов. По данным Al Jazeera, в 2013 г. под управлением фонда находились активы на сумму до $100 млрд. QIA тоже имеет проекты в России. С 2014 года он является партнёром Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) по ряду проектов, в числе которых — инвестиции в международный аэропорт «Пулково». Недавно стало известно, что катарский фонд вместе с РФПИ и Романом Троценко договариваются о покупке крупного пакета акций «Воздушные ворота северной столицы» (концессионер аэропорта «Пулково») у структур «ВТБ капитала». Представитель РФПИ вчера от комментариев отказался. Источник, близкий к РФПИ, сказал «Ведомостям», что сам фонд в сделке не участвовал, но считает её выгодной для всех участников.
По оценкам Forbes, после завершения сделки структура акционеров «Роснефти» будет выглядеть следующим образом: 50 % плюс три акции нефтяной компании останутся у «Роснефтегаза» (принадлежит государству), 19,75 % — у BP, а Glencore и катарский фонд получат по 9,75 % акций компании. По итогам 2015 года «Роснефть» выплатила акционерам 35 % прибыли по МСФО, составившей 355 млрд рублей, или 11,75 рубля на акцию. При этом чистая прибыль «Роснефти» по МСФО в 2016 году прогнозируется в размере 373,8 млрд рублей, в 2017 году — 392,34 млрд рублей, в 2018 году — 432,3 млрд рублей.
 |
См. также: Роснефть не смогла уничтожить РБК |
Источники
править- Иван Ткачёв, Тимофей Дзядко «Glencore раскрыл детали сделки по покупке акций «Роснефти»». РБК, 8 декабря 2016 года. (архив)
- Алина Фадеева, Иван Песчинский, Маргарита Папченкова «Сечин продал «Роснефть» иностранным инвесторам». Ведомости, 8 декабря 2016 года. (архив)
- Ирина Мокроусова, Анастасия Ляликова «€10,5 млрд за нефть: подписана крупнейшая сделка года». Forbes, 8 декабря 2016 года. (архив)
|
Эта статья содержит материалы из статьи «Встреча с главой компании «Роснефть» Игорем Сечиным», опубликованной на веб-сайте Президента России, и если не сказано иначе, то оно свободно распространяется на условиях лицензии Creative Commons Attribution 4.0 International (CC-BY 4.0 International). Единственным и обязательным условием перепечатки и ретрансляции является ссылка на первоисточник — kremlin.ru.
См. также: Об использовании информации сайта, Цифровая копия подтверждающего письма Администрации Президента России. |
Комментарии
Если вы хотите сообщить о проблеме в статье (например, фактическая ошибка и т. д.), пожалуйста, используйте обычную страницу обсуждения.
Комментарии на этой странице могут не соответствовать политике нейтральной точки зрения, однако, пожалуйста, придерживайтесь темы и попытайтесь избежать брани, оскорбительных или подстрекательных комментариев. Попробуйте написать такие комментарии, которые заставят задуматься, будут проницательными или спорными. Цивилизованная дискуссия и вежливый спор делают страницу комментариев дружелюбным местом. Пожалуйста, подумайте об этом.
Несколько советов по оформлению реплик:
- Новые темы начинайте, пожалуйста, снизу.
- Используйте символ звёздочки «*» в начале строки для начала новой темы. Далее пишите свой текст.
- Для ответа в начале строки укажите на одну звёздочку больше, чем в предыдущей реплике.
- Пожалуйста, подписывайте все свои сообщения, используя четыре тильды (~~~~). При предварительном просмотре и сохранении они будут автоматически заменены на ваше имя и дату.
Обращаем ваше внимание, что комментарии не предназначены для размещения ссылок на внешние ресурсы не по теме статьи, которые могут быть удалены или скрыты любым участником. Тем не менее, на странице комментариев вы можете сообщить о статьях в СМИ, которые ссылаются на эту заметку, а также о её обсуждении на сторонних ресурсах.
