Финансовый мир ждет принятия Конгрессом США «плана Полсона»
3 октября 2008 года
К вечеру 3 октября финансовый мир ждет принятия Конгрессом США «плана Полсона».
«План спасения», голосование по которому в Палате представителей Конгресса США пройдет повторно, является попыткой исправить непредвиденные последствия решений, принятых Минфином и главой Центробанка США, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на ведущих экспертов.
- [#1 Мировые рынки завершают неделю падением. В России РТС третий раз остановила торги] План повторного спасения
Начиная с покупки Bear Stearns Cos. банком JPMorgan Chase & CO. в конце марта, каждый шаг министра финансов США Генри Полсона и руководителя Федеральной резервной системы (ФРС) Бена Бернанке был дерзкой попыткой предотвратить коллапс финансовой системы.
Экономика в первые два квартала еще росла, и после поглощения Bear Stearnsфинансовая система на некоторое время успокоилась. Однако каждое последующее решение правительства о помощи компаниям создавало все большую нестабильность и расшатывало экономику, утверждают сторонники этой теории.
«Каждый раз, когда вы вмешиваетесь в это хрупкое равновесие, даже минимальные изменения могут привести к огромным последствиям, - заявилДино Кос, бывший вице-президент Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка. - Есть риск, что покупка активов правительством лишь еще больше дестабилизирует рынки».
Полсон и Бернанке настаивают, что программа выкупа проблемных ипотечных ценных бумаг и других активов необходима - она вдохнет жизнь в финансовую систему и вернет рынкам стабильность.
Однако аналитики указывают и на риск дальнейшего усугубления ситуации. Создание правительственного пула проблемной недвижимости и «плохих» долгов может привести к обострению спада на рынке жилья. Если же и банковские слияния не увенчаются успехом, счет, по которому платить придется налогоплательщикам, существенно вырастет.
Решение о запуске самой большой программы по выкупу активов в истории было принято в ходе селекторного совещания 17 сентября, но сама идея выкристаллизовывалась в течение нескольких месяцев. Министерство финансов и ФРС решили, что, выкупая проблемные активы, они смогут нивелировать собственные ошибки, допущенные в ходе развития кредитного кризиса, полагают эксперты.
Если правительство начнет приобретать ипотечные бумаги, они будут котироваться выше, объяснил Полсон Конгрессу. Если банки освободить от проблемных активов, они найдут новые источники финансирования, и кредитный цикл начнется заново.
Но инвесторы повторяют, что они обеспокоены активным вмешательством государства в работу финансовых рынков, которое может вызвать больше проблем, чем решить.
В процессе поиска компромиссов законопроект вырос с 3 до более 400 страниц и «потяжелел» на 150 млрд долларов дополнительных налоговых льгот для частных лиц и компаний, что может осложнить его обсуждение в нижней палате Конгресса.
Ряд конгрессменов, голосовавших в понедельник против законопроекта,уже сказали, что с учетом внесенных в документ корректировок они готовыизменить свою первоначальную позицию и поддержать план.
На что можно потратить 700 миллиардов долларов
План спасения американской экономики обойдется бюджету в 700 миллиардов долларов. План уже одобрен Сенат, и теперь весь мир ждет исхода голосования в Палате представителей.
Агентство Reuters подсчитало, что, например, в сравнении с госдолгом Соединенных Штатов, предельный размер которого вырастет до 11,315 триллиона долларов, сумма не кажется столь уж непомерной.
Так, для сравнения, США с 2001 года потратили более 800 миллиардов долларов на войну в Ираке и Афганистане;
Чтобы финансировать план помощи финсектору, хватит 12-ти Биллов Гейтсов. По данным журнала Forbes, основатель Microsoft возглавляет список богатейших американцев: его состояние оценивается в 57 миллиардов долларов;
Состояния 400 богатейших американцев, которое в сумме составляет 1,57 триллиона, было бы достаточно, чтобы финансировать два таких плана;
ВВП России за 2007 год (1,3 миллиарда) хватило бы почти на два таких плана, а вот резервов, включающих оба нефтяных стабилизационных фонда (560 миллиардов) - не хватило бы.
Сумма в 700 миллиардов долларов равна годовому ВВП Нидерландов и в пять раз превосходит размер всей пакистанской экономики;
Мировые рынки завершают неделю падением. В России РТС третий раз остановила торги
Фондовая биржа РТС в пятницу третий раз за день приостановила торги ценными бумагами на час с 17:30 по Москве из-за резкого падения Технического индекса РТС, сообщила биржа. Как отмечается в сообщении, которое цитирует «Интерфакс», падение Технического индекса в очередной раз превысило критическое значение в 5% к уровню открытия, из- за чего торги были приостановлены. Ранее в пятницу торги в РТС приостанавливались на час с 14:30 и с 16:00 МСК.
Между тем в мире нефть, медь, зерновые и другие биржевые товары также завершают неделю падением, индекс, в расчет которого входят котировки сырьевых товаров, - максимальным снижением за последние 50 лет на фоне опасений, что самый серьезный финансовый кризис со времен Великой депрессии приведет к рецессии в американской экономике, сообщает Bloomberg.
Индекс Reuters/Jefferies, который учитывает изменение цен 19 основных сырьевых товаров, упал за неделю на 9,9%, что является рекордом с 1956 года. По сравнению с июльским пиком снижение этого индикатора составляет 31%. В то же время динамика индекса UBS Bloomberg CMCI, в расчет которого входит 26 видов сырья, была самой негативной с 1997 года.
Аналитики сходятся во мнении, что рынок реагирует на падение мировых фондовых и товарных площадок из-за опасений наступления затяжной рецессии в США. Причины происходящего остаются прежними: неуверенность в перспективах американской и европейской экономик, снижение цен на сырьевые товары и распродажи на азиатских площадках.
На угрозу рецессии в США, в частности, указывает макроэкономическая статистика, приведенная Финам.ру. Число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе достигло 497 тысяч - максимальное значение за последние 7 лет.
Количество промышленных заказов в США упало в августе сразу на 4% (максимальное падение за 2 года).
Корпоративные новости свидетельствуют, что кризис не обошел стороной и такого «монстра», как General Electric: вчера было объявлено о том, что компания привлекает порядка 12.2 млрд. долларов, выпуская акции с заметным дисконтом по отношению ко вторичному рынку. Правда, в допэмиссии согласился поучаствовать великий Баффет и его Berkshire Hathaway.
Даже если план Генри Полсона будет одобрен, эффект от него будет краткосрочным и ситуацию с кризисом ликвидности не разрешит, считает большинство аналитиков рынка.
Американские власти заинтересованы в стабильной финансовой ситуации перед выборами, полагает начальник отдела рыночного анализа Собинбанка Александр Разуваев. Эксперт уверен в принятии американского антикризисного плана. В случае необходимости Федеральная резервная система (ФРС) США может снизить ставку.
Тем временем 3 октября Госдума приняла в первом чтении собственный «план спасения» - законопроект, подготовленный в качестве меры по стабилизации финансовой системы России.
«В условиях мирового финансового кризиса Россия вынуждена прибегать к дополнительным мерам для сохранения финансовой устойчивости», - говорится в заключении комитета по финансовому рынку нижней палаты.
Проект закона предусматривает внесение изменения в статью 46 федерального закона «О Центральном банке РФ» нормы, предусматривающей право ЦБ предоставлять в порядке и на условиях, установленных Советов директоров ЦБ РФ, кредиты на срок не более шести месяцев без обеспечения российским кредитным организациям.
Источники
править
Любой участник может оформить статью: добавить иллюстрации, викифицировать, заполнить шаблоны и добавить категории.
Любой редактор может снять этот шаблон после оформления и проверки.
Комментарии
Если вы хотите сообщить о проблеме в статье (например, фактическая ошибка и т. д.), пожалуйста, используйте обычную страницу обсуждения.
Комментарии на этой странице могут не соответствовать политике нейтральной точки зрения, однако, пожалуйста, придерживайтесь темы и попытайтесь избежать брани, оскорбительных или подстрекательных комментариев. Попробуйте написать такие комментарии, которые заставят задуматься, будут проницательными или спорными. Цивилизованная дискуссия и вежливый спор делают страницу комментариев дружелюбным местом. Пожалуйста, подумайте об этом.
Несколько советов по оформлению реплик:
- Новые темы начинайте, пожалуйста, снизу.
- Используйте символ звёздочки «*» в начале строки для начала новой темы. Далее пишите свой текст.
- Для ответа в начале строки укажите на одну звёздочку больше, чем в предыдущей реплике.
- Пожалуйста, подписывайте все свои сообщения, используя четыре тильды (~~~~). При предварительном просмотре и сохранении они будут автоматически заменены на ваше имя и дату.
Обращаем ваше внимание, что комментарии не предназначены для размещения ссылок на внешние ресурсы не по теме статьи, которые могут быть удалены или скрыты любым участником. Тем не менее, на странице комментариев вы можете сообщить о статьях в СМИ, которые ссылаются на эту заметку, а также о её обсуждении на сторонних ресурсах.
