Arcelor и «Северсталь» договорились о слиянии
26 мая 2006 года
Arcelor и «Северсталь» договорились о слиянии, говорится в совместном сообщении сталелитейных компаний. Владелец «Северстали» Алексей Мордашов получит 32% в объединённой компании и станет её крупнейшим акционером. Для этого ему придется доплатить 1,25 млрд евро. Мордашов перешёл дорогу крупнейшему сталелитейному магнату мира Лакшми Митталу: это слияние предотвращает поглощение самой Arcelor компанией Mittal Steel, а объединение Arcelor и «Северсталь» отодвинет Mittal Steel в мировой табели о рангах на второе место по объёмам производства.
Сразу после начала торгов на ММВБ акции «Северстали» подорожали более чем на 20%, затем ажиотаж спал, но бумаги сталелитейной компании по-прежнему лидируют. Акции Arcelor, напротив, подешевели утром в пятницу на 4,5%, сообщает Bloomberg.
- [#1 Главная сделка в жизни олигарха] - [#3 Эксперты положительно оценивают слияние]
Сделка предполагает, что владелец 82% «Северстали» Алексей Мордашов получит 32% в объединённой компании в обмен на свои доли в «Северстали», «Северсталь-ресурсе», Severstal North America и Lucchini. Кроме того, он заплатит 1,25 млрд евро, и за все это получит 295 млн новых акций по единой цене 44 евро, что означает увеличение капитала на 13 млрд евро. Разница между этими активами и суммой, которую Мордашов внесёт наличными, составляет стоимость сделки - 12 млрд евро, отмечает ИТАР-ТАСС. Мордашов также дал обязательство не менять свою долю в Arcelor в течение 4 лет и не продавать акции Arcelor в течение 5 лет, сообщает «Интерфакс».
Нынешние акционеры Arcelor получат 68% в объединённой компании.
Аrcelor - вторая в мире сталелитейная компания. Компания была образована путем слияния французской Usinor, испанской Aceralia и люксембургской Arbed. В 2005 году выпустила около 55 млн т стали. Выручка - 32,6 млрд евро (39,12 млрд долларов), чистая прибыль - 3,8 млрд евро (4,5 млрд долларов). 81,5% акций принадлежат портфельным инвесторам, 4% - казначейские, 5,62% принадлежат Люксембургу, 3,55% - испанской J.M.A.C.B.V., 2,4% - Валлонии (Бельгия). Таким образом, после завершения сделки Мордашов станет крупнейшим акционером Аrcelor. «Северсталь» - крупнейшая сталелитейная компания России. В 2005 году выпустила более 10,8 млн т стали. Ещё около 2,5 млн т в год выпускает Severstal North America. Выручка «Северстали» по МСФО в 2005 году - 7,5 млрд долларов, чистая прибыль - 1,4 млрд.
По данным «Ведомостей», Мордашов согласовывал сделку в Кремле и получил одобрение президента Владимира Путина, с которым встречался на прошлой неделе. Мордашов объяснил, что бизнес-стратегия «Северстали» совпадает со стратегией «Газпрома» - создать транснациональную корпорацию и выйти в мировые лидеры.
Сделка оценивает 1 акцию Arcelor в 44 евро, что составляет 100% премии к рыночной цене на 26 января - за день до объявления об оферте на покупку Arcelor со стороны компании Mittal Steel, и 36,6% премии к рыночной цене на 25 мая. С тех пор благодаря агрессивной политике Mittal акции Arcelor подорожали на 74%.
В результате слияния Arcelor и «Северстали» будет создана крупнейшая сталелитейная компания в мире с объёмом производства 70 млн тонн стали в год, выручкой 46 млрд евро в год и доналоговой прибылью (EBITDA) в 9 млрд евро, говорится в сообщении компаний. Синергетический эффект от сделки стороны оценивают в 590 млн евро.
Председатель совета директоров и главный исполнительный директор Arcelor Йозеф Кинши и Ги Долл сохранят занимаемые посты, сказано в сообщении. Мордашов получит право выдвигать 6 из 18 членов совета директоров объединённой компании. Он также согласился голосовать своими акциями Arcelor в соответствии с рекомендациями совета.
Главная сделка в жизни олигарха
Слияние с Arcelor «Ведомости» называют самой главной сделкой в жизни Алексея Мордашова.
Менеджмент Arcelor полгода отбивался от враждебного поглощения со стороны крупнейшей в мире сталелитейной компании Mittal Steel. Впервые о своем намерении купить Arcelor Mittal объявила в январе. На прошлой неделе она объявила оферту об обмене или выкупе акций конкурента. После того, как в пятницу компания увеличила предложение акционерам на четверть, её предложение стало превышать стоимость акций Arcelor, напоминают «Ведомости». Однако объединённая компания по объёму производства на 17% больше, чем Mittal Steel.
Воспользоваться ситуацией Arcelor пытался не один Мордашов. Переговоры о покупке акций европейской компании вел также председатель совета директоров Новолипецкого меткомбината Владимир Лисин. А французские СМИ писали об интересе к компании Магнитогорского меткомбината.
Мордашов шёл к своей цели более полутора десятков лет. В конце 1980-х годов он пришёл на «Северсталь» рядовым экономистом. Инициативный сотрудник понравился гендиректору Юрию Липухину, которому тот поручил «заняться» приватизацией меткомбината. Так Мордашову достался контроль над комбинатом. А два года назад он приступил к покупке зарубежных активов. В итоге империя Мордашова пополнилась американской Rouge Steel и итальянской Luccini. Но этого предпринимателю было мало. «Для отрасли было бы полезным, если бы возникло 4-6 компаний с объемом производства 100 млн т стали в год, которые доминировали бы на рынке и придавали устойчивость отрасли, - говорил Мордашов два года назад. - «Северсталь» должна войти в число этих компаний или стать частью одной из них». Тогда он отрицал возможность слияния с Arcelor, оговариваясь, что многое «зависит от условий».
Эксперты положительно оценивают слияние
Сделка по слиянию компаний Arcelor и «Северсталь» является положительным моментом как для российского, так и для мирового рынка стали, считают аналитики российских и зарубежных инвестиционных компаний, опрошенные «Интерфаксом».
В частности, как заявил аналитик ИК «Олма» Павел Полухин, «новость, безусловно, благоприятная как для нашего рынка, так и всей отрасли в целом». «Arcelor долго бился против поглощения со стороны Mittal Steel, и наконец найден вариант, и то, что Россия в этом участвует, на мой взгляд, довольно интересно», - добавил он.
«Объединения с Arcelor все ждали, и никто не хотел прихода Mittal в Европу. Приход такого крупного акционера, как «Северсталь», позволит Arcelor получить не только доступ к возможностям этой группы, например, в плане дистрибуции на рынке Северной Америки или Ближнем Востоке, но и получить доступ к источникам сырья», - отметил эксперт ИК «Проспект» Дмитрий Парфенов.
«Это крупнейшая сделка в России за всю историю между российской компанией и международной. Это очень хороший сигнал для отрасли, он говорит о том, что, вполне возможно, консолидация в данной отрасли продолжится. Arcelor - первая компания, которая вышла в таком масштабе в российскую металлургию. Может быть, за ней последуют и другие. Это позитивно и хорошо не только для отрасли, но и для России в целом», - заявил аналитик ИК «Уралсиб» Кирилл Чуйко.
Аналитики также сходятся во мнении, что сделка не приведет к обострению конкурентной борьбы на российском рынке стали. «Продукция Arcelor не будет оказывать на нашем рынке практически никакого влияния, поскольку компания специализируется на высококачественном прокате, включая нержавеющие стали. В тех объемах, которые может потреблять российский рынок, прокат Arcelor уже поставляется. Вместе с тем «Северсталь» может увеличить свои поставки в Европу», - считает Парфенов.
«Основная причина этого объединения - все же противостояние с Mittal», - сказал Полухин. Аналитик также не исключает возможности, что на этой основе будет создаваться более крупная компания, происходить дальнейшая консолидация в отрасли.
Источники править
Любой участник может оформить статью: добавить иллюстрации, викифицировать, заполнить шаблоны и добавить категории.
Любой редактор может снять этот шаблон после оформления и проверки.
Комментарии
Если вы хотите сообщить о проблеме в статье (например, фактическая ошибка и т. д.), пожалуйста, используйте обычную страницу обсуждения.
Комментарии на этой странице могут не соответствовать политике нейтральной точки зрения, однако, пожалуйста, придерживайтесь темы и попытайтесь избежать брани, оскорбительных или подстрекательных комментариев. Попробуйте написать такие комментарии, которые заставят задуматься, будут проницательными или спорными. Цивилизованная дискуссия и вежливый спор делают страницу комментариев дружелюбным местом. Пожалуйста, подумайте об этом.
Несколько советов по оформлению реплик:
- Новые темы начинайте, пожалуйста, снизу.
- Используйте символ звёздочки «*» в начале строки для начала новой темы. Далее пишите свой текст.
- Для ответа в начале строки укажите на одну звёздочку больше, чем в предыдущей реплике.
- Пожалуйста, подписывайте все свои сообщения, используя четыре тильды (~~~~). При предварительном просмотре и сохранении они будут автоматически заменены на ваше имя и дату.
Обращаем ваше внимание, что комментарии не предназначены для размещения ссылок на внешние ресурсы не по теме статьи, которые могут быть удалены или скрыты любым участником. Тем не менее, на странице комментариев вы можете сообщить о статьях в СМИ, которые ссылаются на эту заметку, а также о её обсуждении на сторонних ресурсах.
